大摩发布研究报告，大摩予（00012）“减持”评级，予恒目标价30.5港元，基地级目去年基本盈利逊于该行预期，产减持评主因租金息税前利润和来自（00003）的港元利润较低。每股派息同比持平于1.8元，大摩股息收益率为5.4%。予恒

报告中称，基地级目集团未入账销售额为270亿元，产减持评同比增长25%，港元其中83%可能在今年得到确认收购。大摩除去这个正面因素外，予恒其他均相对负面。基地级目包括由于摊销租金优惠和负租金调整，产减持评香港业务租金收入跌4%。港元去年下半年租金利润率同比下降6.4个百分点至67%，属同行中最差，该行预计集团在今年上半年或继续疲软。内地租金收入按人民币计算增长7%，但利润率下降至78%。

另外，集团购入中环海滨地块后，净负债率达到43%，经常性收入并未完全覆盖股息。另该行认为，集团股价较每股资产净值（NAV）折让45%，并不便宜。

• ·英国大玩帽子戏法？将俄油登记到别国就不算违反制裁
• ·好特卖因食品过期被罚，“临期”边界把握不好就出问题
• ·全文|申万宏源王胜：对未来最看好六个字 “安全、数字、绿色”
• ·陈军已任安徽省发改委党组书记
• ·世界杯首战爆冷击败阿根廷，沙特胜在何处？
• ·俞敏洪：不管发生什么事情，决定我们每天心情的还是日常的小事
• ·刘煜辉：中国电车渗透率已经进入了一个火箭井喷的时间窗口
• ·万家基金黄海:对下半年市场保持审慎乐观 更看好价值板块的表现
• ·2022年11月24日涨停板早知道：七大利好有望发酵
• ·罕见！两家上市银行又见高层变动：无锡银行迎75后副行长
• ·中国5G应用加快落地：覆盖国民经济40大类
• ·Mysteel解读：盘中下破4000大关，市场为何担忧钢材期货？
• ·以岭药业：市场上出现假冒“连花”系列产品 保留追责权利
• ·美好月历 | 热情六月，越秀地产稳步前行
• ·青岛银行三家支行共计被罚160万元：严重违反房地产信贷政策等
• ·上海华瑞银行2.445亿股股权将被强制拍卖 近年来净利润波动明显